開(kāi)發(fā)新尺寸產(chǎn)品提升毛利空間,積極尋找穩(wěn)定出???/span>
孫燕飚
7月全球大尺寸面板價(jià)格環(huán)比下降5%,8月環(huán)比再降5%。大尺寸面板價(jià)格持續(xù)下調(diào),無(wú)疑讓今年上半年已集體虧損的國(guó)際面板巨頭們面臨更嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。
“面板定價(jià)權(quán)正在由上游面板廠家,向下游終端廠家轉(zhuǎn)移?!弊蛉眨壕姘逖芯繖?quán)威機(jī)構(gòu)群智咨詢(xún)(WitsView)研究總監(jiān)李亞琴對(duì)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》表示,為扭轉(zhuǎn)面板價(jià)格持續(xù)下跌以及面板定價(jià)話語(yǔ)權(quán)偏弱的不利局面,面板巨頭一方面調(diào)低產(chǎn)能,另一方面也正在嘗試開(kāi)發(fā)面板新的尺寸切割。LGD準(zhǔn)備開(kāi)發(fā)36.5英寸面板,奇美電子則瞄準(zhǔn)39英寸面板,三星推出43英寸和48英寸面板。
李亞琴指出,面板新的切割尺寸一方面可以讓電視終端廠家推出更多差異化產(chǎn)品,另一方面由于電視終端廠家不了解新尺寸面板的成本,毛利空間相比舊產(chǎn)品會(huì)更大。
博弈定價(jià)權(quán)
上述說(shuō)法已部分被市場(chǎng)證實(shí),三星近期公布了一項(xiàng)面板市場(chǎng)策略“更大一寸”,在中國(guó)市場(chǎng)推出43英寸和48英寸液晶面板。三星電子方面表示,康佳、長(zhǎng)虹、海信、海爾等電視廠家已準(zhǔn)備在近期推出新尺寸電視。
據(jù)悉,過(guò)往面板廠家推出的液晶面板尺寸主要是26英寸、32英寸、37英寸、40英寸、42英寸、46英寸和47英寸等。不過(guò),面板廠家開(kāi)發(fā)新尺寸切割是否能扭轉(zhuǎn)面板定價(jià)權(quán)的不利局面,目前還很難定論。
9月上旬,奇美電子和友達(dá)光電公布的8月收入環(huán)比7月均增長(zhǎng)2%左右,這一增長(zhǎng)是建立在中小尺寸面板出貨量在大幅增長(zhǎng)的基礎(chǔ)上,而大尺寸液晶面板出貨量仍在下滑。
基于面板市場(chǎng)惡化,LGD和友達(dá)光電一再延遲8.5代面板項(xiàng)目的動(dòng)工時(shí)間。
“現(xiàn)在中國(guó)平板電視市場(chǎng)增長(zhǎng)已基本暫停,歐美市場(chǎng)更是呈現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)?!崩顏喦俦硎?,液晶面板市場(chǎng)供過(guò)于求的局面,導(dǎo)致面板定價(jià)權(quán)轉(zhuǎn)移至電視終端廠家,為此臺(tái)灣面板廠家大幅降低產(chǎn)能,目前產(chǎn)能利用率僅有65%左右。
中怡康研究總監(jiān)彭煜指出,包括三星、LGD和友達(dá)光電等面板巨頭對(duì)外釋放減產(chǎn)或者放緩大陸面板項(xiàng)目進(jìn)程,其實(shí)是上游面板廠家與電視整機(jī)廠家在面板定價(jià)權(quán)上的一個(gè)博弈過(guò)程。上游面板廠家希望通過(guò)上述動(dòng)作向整機(jī)廠家傳遞,液晶面板供過(guò)于求的局面可能很快就會(huì)扭轉(zhuǎn),現(xiàn)在面板的價(jià)格已達(dá)到低點(diǎn),電視整機(jī)廠家應(yīng)該趕快進(jìn)貨,否則未來(lái)面板就很難有如此優(yōu)惠的價(jià)格。
尋找穩(wěn)定出???/strong>
“但華星光電和京東方的8.5代線均已投產(chǎn),而且第四季度將達(dá)到量產(chǎn),這無(wú)疑大大削弱了以三星、LGD為代表的國(guó)際面板巨頭的話語(yǔ)權(quán)?!迸盱现赋?,未來(lái)面板巨頭競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn)可能不再是誰(shuí)的產(chǎn)能更大,而是誰(shuí)擁有更穩(wěn)定和可靠的電視整機(jī)出???。
TCL集團(tuán)(000100.SZ)、海信電器(600060.SH)和四川長(zhǎng)虹(600839.SH)上半年財(cái)報(bào)也顯示,其電視產(chǎn)品毛利率分別為16.09%、21.62%和18.38%,同比分別增長(zhǎng)了1.77、5.38和3.52個(gè)百分點(diǎn)。根本原因就在于,面板價(jià)格的持續(xù)下滑,卻直接拉升了國(guó)內(nèi)電視整機(jī)廠家的毛利率水平。
中電熊貓家電公司副總經(jīng)理周坤指出,由于歐美債務(wù)危機(jī),導(dǎo)致三星電視在歐美市場(chǎng)的份額大幅下滑。同時(shí),由于自身需求不足,導(dǎo)致三星液晶面板價(jià)格持續(xù)跳水,這將直接下拉全球液晶面板價(jià)格。為緩解面板廠家壓力,最上游的康寧也調(diào)低了玻璃基板的價(jià)格。
周坤也表示,中電熊貓南京6.5代線主要的目標(biāo)客戶(hù)就是CEC旗下的冠捷科技和熊貓品牌,而產(chǎn)業(yè)鏈打通至少可以讓電視廠家節(jié)省3%~4%的成本。此外,京東方也在爭(zhēng)取冠捷科技北京工廠的訂單,以期鞏固自身的下游出???。
群智咨詢(xún)數(shù)據(jù)顯示,今年上半年海信、TCL、創(chuàng)維(微博)分別以3.9%、3.8%、3.5%的市場(chǎng)份額躋身全球LCD電視整機(jī)品牌前十強(qiáng),而且海外銷(xiāo)售比例正快速增長(zhǎng)。今年前7個(gè)月,國(guó)內(nèi)6大電視品牌外銷(xiāo)比重已達(dá)24%,其中7月,外銷(xiāo)比重達(dá)27%。
相反,面板巨頭客戶(hù)群卻極為分化,特別是友達(dá)光電和奇美電子,分別缺乏主力依存的整機(jī)品牌。“在面板市場(chǎng)供過(guò)于求的狀況下,大陸電視整機(jī)廠家市場(chǎng)份額增長(zhǎng),自然會(huì)增強(qiáng)其面板定價(jià)話語(yǔ)權(quán)。若大陸面板廠產(chǎn)能陸續(xù)開(kāi)出,對(duì)友達(dá)和奇美將會(huì)是非常大的打擊。”李亞琴說(shuō)。
業(yè)內(nèi)人士指出,現(xiàn)在高世代面板線越來(lái)越多,面板過(guò)剩局面可能會(huì)越發(fā)嚴(yán)重,面板工廠要想有一個(gè)穩(wěn)定的經(jīng)營(yíng),就必須要與電視廠家形成垂直整合的產(chǎn)業(yè)鏈,為面板產(chǎn)能提供穩(wěn)定的“出海口”。